上周，蘋果公司C EO蒂姆庫克(Tim Cook)來華，親自為中國移動版iPhone 5s/5c的上市銷售活動“站台”。盡管在此之前，蘋果與中國聯通、中國電信這兩家國內運營商達成合作協議，但庫克卻從未因首銷來過中國。由此可見，中國移動這家全球最大電信運營商對於蘋果這個巨無霸而言，同樣是無法“怠慢”的存在。
上周，蘋果公司C EO蒂姆·庫克(Tim Cook)來華，親自為中國移動版iPhone 5s/5c的上市銷售活動“站台”。盡管在此之前，蘋果與中國聯通、中國電信這兩家國內運營商達成合作協議，但庫克卻從未因首銷來過中國。由此可見，中國移動這家全球最大電信運營商對於蘋果這個巨無霸而言，同樣是無法“怠慢”的存在。
“中國移動擁有全球最多的用戶，最好的網絡。”庫克在上周舉辦的小型媒體交流會上曾向筆者透露，在剛剛過去的蘋果2014年第一財季(自然年2013年10月1日-2013年12月31日)，大中華區的iPhone銷量超過了過往任何一個季度。
這彷彿給了“iPhone熱度減退”一記響亮的耳光。但即便如此，展望未來，蘋果還是需要有些新東西來提振投資者信心，此時此刻與移動牽手，無疑是最有效的“強心針”。按照中國移動董事長奚國華透露的信息，在1月17日移動版iPhone開售前的20天預約期內，預約用戶達到了百萬級別，這個數字大大超出了合作雙方的預期。首銷當日，筆者在廣州移動潤粵營業廳門口看到了長長的購機“人龍”。一位不願具名的移動人士告訴筆者，由於能原因，不是所有預約用戶第一時間就都能買到手機，所有在現場排隊的人都是接到客服外呼電話、確定能提貨的用戶，接下來還要逐步隨到貨量安排提貨。
關於移動版iPhone開賣可能對蘋果帶來的影響，有美國投資銀行在一份致投資者的預測報告中提到，“2014年第二財季蘋果從中國移動將會獲得額外大約300萬部iPhone的銷售盈利。”報告稱，中國移動將成為1月27日蘋果電話會議中投資者專注的“最大焦點”。
日前蘋果公司宣佈，將於美國東部時間1月27日發布2014財年第一季度財報。此前蘋果官方預計2014年第一財季收入可在550億-580億美元；毛利率可在36.5%-37.5%；運營支出預算在44億-45億美元；其他收入/支出預計兩億美元；預計稅率可達26.5%。上述投行研報則分析稱，蘋果實際表現應在其預期的基礎上還有增長。
包括大族激光、德賽電池、比亞迪在內，國內A股有一“蘋果概念股”。慣性思維下，攜手中國移動后的蘋果走勢向好，是不是意味蘋果概念股們也會一併向好？特別是昨日上證指數收盤報1991.25，跌穿2000點，重回“1時代”，春節前到底是“割肉走人”還是尋求較為穩妥的個股“避難”，成為股民們熱議的話題。如此一來，有明顯業績支撐的蘋果彷彿黑暗裏的一盞明燈，愛屋及烏，蘋果概念股們紛紛被看作是不錯的“避風港”。
的確，自去年9月蘋果發布iPhone 5s/5c之后，銷量不斷攀升，股價也從低谷時的450美元上漲到了現在的550美元左右。但A股中的蘋果概念股整體表現卻不及蘋果本身。同樣從去年9月初起算，蘋果概念股指數先是一路走低，到現在也只是恢復到了iPhone 5s/5c發布時的水平。
縱觀蘋果概念股，大多屬於iPhone、iPad系列品的上游元器件供應商。在不少媒體的筆端，接下來在包括移動版iPhone等利好刺激下，蘋果品的銷量將進一步走高。但實際上，由於利潤率上的差距，蘋果品銷量的漲跌對供應鏈利潤的影響波動幅度並不大。對供應鏈而言，蘋果的訂單很大程度上是一張“長期飯票”，同時具備一定的品牌提升作用。成為蘋果的供應商非常難，因為后者的質量標準非常高，過程中供應鏈提升工藝和品質的投入很大。而一旦成功進入蘋果供應商列表，在相當一段時間內不必擔心沒業務可做——— 蘋果的訂單能幫助這些供應商走出一條平穩發展的曲線。但這些訂單大都是長期的，包括量的增減、調配，都在事先的約定中，對供應鏈自身的業績幫助不大。
因此，這些年來蘋果自身的股價和蘋果概念股的表現並不一致。在變幻莫測的A股中隔海觀望蘋果這盞明燈，效果多少會打些折扣。
南都經濟評論員 方南
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